私たちは、自分でマーケットを動かしてトレードの目標値まで持っ ていくことはできない。同じ市場のトレーダーの行動や反応にだれも が依存している。しかし、それは私たちがマーケットの気まぐれな糸 につるされた操り人形でしかないということなのだろうか。あるトレ ードアイデアに資金を投じてリスクをとる前に、考えておくべき重要 な概念がある。価格が大きく動くためには、マーケットの両側からの 助けが必要だということである。もし一方の側 (例えばブル側)にポ ジションを建てたいときは、同じブル派の仲間を探すだけでは十分で はないかもしれない。できれば、ある程度の数のペア派が大きく上昇 するマーケットから急いで逃げ出してくれるのが望ましいのだ。でき るだけ多くのベア派が売りを買い戻さざるを得なくなれば、マーケッ トが反転する前に私たちのトレードが目標値に達する可能性も高くな るのである。
ブル派とベア派が一時的に力を合わせてマーケットを同じ方向に動 かせば(もちろん熱意の差はあるだろうが)、それはダブルの圧力と呼ばれる状況になる。どのようなチャートにも、たくさんの上下の動 きが見られることを考えれば、需要と供給の不均衡は珍しいことでは ない。しかし、その不均衡は拡大するよりも、近いうちに修正される ことのほうが多い。ただ、特定の条件の下では、ダブルの圧力がさら なる圧力を呼び、大きな動きにつながっていくこともある。価格が一 方向に大きく動く状態は、通常フォロースルーと呼ばれている。
フォロースルーのときは、それに反応するよりも、その発端を予想 して、最初の段階でポジションを建てることでそれを利用するほうが 良い。つまり、これは突然起こるわけではない。実際、どのようなマ ーケットのどのような時間帯でも、ブライスアクションがビルドアッ プされると、遅かれ早かれ限界に達してダブルの圧力がかかり、その 方向に抜ける。実は、この「スイートスポット」とも言うべき攻撃と 防御の境界線をチャートのなかから探し出すことが、ブレイクアウト 投資法の本質と言ってよい。
多くのトレーダーが、ダブルの圧力の概念の利点は認めるだろうが、 ブレイクアウトのトレードという発想に共感する人は多くないかもし れない。今日の厳しいマーケットでは、さまざまなタイプの平均的な プレイクアウトの失敗率が非常に高いことは事実だし、かつて人気を 誇った戦略も今ではせいぜいつまらない提案でしかないと言う人もい るだろう。このような批判がまったく的外れだというわけではない。 実際、ブレイクしてもフォロースルーがない場合も多いうえ、そもそ もそれを期待すべきではない場合すらある。しかし、高勝率のケース と低勝率のケースが区別できるようになれば、ブレイクアウトのトレ ードに悲観的になる必要はないし、それどころか大いに期待できる。 この先の章で見ていく何百ものブレイクアウトの例を見れば、高勝率 のトレードが可能だということに納得してもらえると思う。
ただ、どのケースも、条件がものを言う。大きな圧力と同じ方向の ブレイクであっても、テクニカル的な条件がそろっていなければ、失敗するリスクは高くなる。ちなみに、ブレイクのビルドアップの仕方 を見れば、ブレイクが起こることだけでなく、どれくらいの勝率かと いう情報も提供してくれる。また、最高のチャンスはブレイクアウト いう情報も目に見える攻防に端を発することがよくある。比較的 狭い価格帯で、ブル派とベア派の攻防を示す陰線と陽線が交互にでき ている場面である。この主導権争いは、いくつかの方法で表面化する が、チャートのスイートスポットは、たいていは何本かの足があれば 突き止めることができるし、それがあれば大きく動く可能性を秘めて いるかどうかも分かる。このようなクラスター(複数の足の塊)の進 展のことを、ビルドアップとかブレイクアウト前の圧力と呼ぶ。
図2.2に、ブレイクアウトの前によく見られるビルドアップをラン ダムに示してある。普通のチャートでは、このように方向感のない展 開は必ずしも明快ではないが、ビルドアップの要素は簡単に見つかる。 攻撃側も防御側も、価格が問題の水準に向かっては反転するというこ とを、どちらかがあきらめるまで繰り返すからである。
ビルドアップのクラスターには、それぞれブル側とベア側があるが、 たくさんのトレード可能なケースのなかでトレードする価値がある側 はたった1つしかない。通常、その側はブレイクアウト前の圧力をより多くビルドアップしているため、見れば明らかだということは興味 深い。ただ、「ブレイクしない」 側のプライスアクションにも意味が あり、それもブレイクのタイミングを知るための役に立つ。
そして、ビルドアップが進んで特定の足がブレイクしたときがポジ ションを建てるきっかけになる。ただし、このプレイクのみで仕掛け ることはけっしてない。仕掛けの判断には、考慮すべき変数が複数あ る。このとき、正しい状況で判断を下すためには、ブライスアクショ ンの原則をしっかりと理解しておくことが不可欠なのである。
GPTでリライト
私たちは、自分の力だけで市場を動かし、トレードの目標価格に到達させることはできません。
市場に参加している他のトレーダーの行動や反応に影響されるからです。
しかし、それは私たちが市場の動きに振り回されるだけの存在だという意味ではありません。
トレードのアイデアに資金を投入しリスクを取る前に、理解しておくべき重要なポイントがあります。
それは、大きな価格変動を引き起こすには、買い手と売り手の両方の動きが必要だということです。
たとえば、買い（ブル派）ポジションを建てたい場合、同じ買い手側の仲間を見つけるだけでは不十分かもしれません。
むしろ、一定数の売り手（ベア派）が急いで売りポジションを手放してくれる状況が理想的です。
より多くの売り手が損切りを迫られる状況では、価格が反転する前に目標値に到達する可能性が高まります。
買い手（ブル派）と売り手（ベア派）が一時的に同じ方向へ市場を動かすと、これを「ダブルの圧力」と呼びます。
どのチャートにも価格が上下する動きが見られるため、需給バランスが崩れるのは珍しいことではありません。
ただし、その不均衡は通常、時間が経てば修正されます。
しかし、特定の条件下ではダブルの圧力がさらに強まり、大きな価格変動につながることもあります。
このような価格が一方向に大きく動く状態を「フォロースルー（勢いの持続）」と呼びます。
勢いの持続（フォロースルー）が発生した際に反応するよりも、その兆候を予測し、初期段階でポジションを建てる方が有利です。
この動きは突然起こるものではなく、価格が徐々に蓄積し、やがて限界を超えてダブルの圧力が生じます。
この「スイートスポット（最適なポイント）」とも言える攻防のポイントをチャートから見つけることが、ブレイクアウト戦略の本質です。
多くのトレーダーはダブルの圧力の利点を理解していますが、ブレイクアウトトレードに抵抗を感じる人もいるかもしれません。
現在の厳しい市場環境では、ブレイクアウト戦略の成功率が低いことや、かつて有効だった戦略が時代遅れになっていることも事実です。
このような批判は完全に的外れではありません。
実際、ブレイク後に勢いが続かないことも多く、期待しない方が良い場合もあります。
しかし、高勝率と低勝率のケースを見分ける能力があれば、ブレイクアウトトレードは依然として有望です。
次の章では、多数のブレイクアウト事例を紹介し、高勝率のトレードが可能であることを示します。
ただし、すべてのケースで重要なのは条件です。
同じ方向への強い圧力があっても、技術的な条件が整っていなければ失敗のリスクは高まります。
ブレイクの準備段階を見ることで、ブレイクが起こる可能性だけでなく、その成功確率についても情報を得ることができます。
最良のチャンスは、買い手（ブル派）と売り手（ベア派）の攻防がはっきりと表れる狭い価格帯で発生することが多いです。
このような状況は、陰線と陽線が交互に出現する形で現れることが一般的です。
チャート上の最適なポイント（スイートスポット）を見つけることで、大きな動きが期待できるかどうかを判断できます。
このような価格動向の蓄積を「ビルドアップ」と呼びます。
図2.2では、ブレイクアウト前の典型的なビルドアップの例を示しています。
通常のチャートでは方向感が分かりにくい場合もありますが、ビルドアップの要素は簡単に見つかります。
価格が重要な水準に近づいては反転する動きを、どちらかが諦めるまで繰り返すからです。
ビルドアップのクラスターには買い手（ブル派）と売り手（ベア派）が存在しますが、トレードする価値があるのは通常、ブレイクアウト前の圧力がより強い側です。
ただし、「ブレイクしない」側の動きもブレイクタイミングを判断するための手がかりとなります。
ビルドアップが進み、特定のローソク足がブレイクした瞬間がエントリーポイントとなります。
ただし、そのブレイクだけでトレードを決定するのは避けるべきです。
正しい判断を下すためには、価格動向の基本原則をしっかりと理解する必要があります。
要点まとめ
- 市場は自分だけでは動かせない
市場価格は、他のトレーダーの行動や反応によって決まるため、自分一人で動かすことはできません。トレードを成功させるには、買い手と売り手の動きを理解することが重要です。 - ダブルの圧力とは
買い手と売り手が同じ方向に一時的に動くことで、大きな価格変動が発生します。この状況を「ダブルの圧力」と呼びます。 - フォロースルー（勢いの持続）
価格が一方向に動き続けることを「フォロースルー」と言います。フォロースルーを見逃さず、事前に準備することが重要です。 - スイートスポット（最適なポイント）を見つける
チャート上で買い手と売り手が激しく攻防しているポイントが「スイートスポット」です。この場所を特定することで、大きな価格変動を狙うことができます。 - ブレイクアウト戦略のポイント
ブレイクアウトとは、価格が一定の範囲を突破する動きです。この戦略を活用するには、成功する条件を見極める力が必要です。 - ビルドアップ（価格変動の準備段階）
価格が大きく動く前に、その準備段階として価格帯が狭くなる「ビルドアップ」が起こります。これを見つけることで、トレードのタイミングを計ることができます。 - 正確な判断が重要
市場の動きを正確に理解し、適切なエントリーポイントを見極めることが成功の鍵です。
